A Ball Corporation anuncia a conclusão da aquisição da Rexam PLC por aproximadamente US$ 6,1 bilhões em caixa e ações, assumindo, ainda, cerca de US$ 2,4 bilhões de dívida líquida, o que torna a Ball a maior fabricante do mundo de latas para bebidas. A companhia também concluiu a venda exigida de ativos para o Grupo Ardagh, recebendo uma receita em caixa de aproximadamente US$ 3,1 bilhões na conclusão da transação.
Com isso, o negócio combinado de embalagens para bebidas da Ball opera globalmente 75 fábricas e joint ventures de latas para bebidas, bem como várias unidades administrativas na América do Norte e Central, Europa e Rússia, América do Sul, Ásia e no Oriente Médio. As operações de latas para alimentos, aerossóis e produtos aeroespaciais existentes complementam ainda mais o portfólio comercial da empresa. A Ball passa a empregar 18.700 pessoas em cinco continentes, com vendas líquidas pro-forma de cerca de US$ 11 bilhões em 2015. A sede global da empresa continuará em Broomfield, Colorado, nos Estados Unidos. O fechamento da sede da Rexam em Londres deverá acontecer assim que as atividades de suporte ao novo grupo sejam transferidas. A expectativa é que isso seja realizado até o final de 2016.
“Estamos muito felizes de podermos avançar juntos como líder do setor de embalagens, fornecendo aproximadamente 100 bilhões de latas para bebidas. Sempre com inovação e alta qualidade a partir de nossa eficiente presença mundial", afirmou John A. Hayes, CEO. “Começaremos a integrar o novo negócio às nossas operações globais imediatamente, mantendo o foco na visão Drive for 10, filosofia EVA, gestão de balanço patrimonial, geração de fluxo de caixa e práticas de alocação de capital já utilizadas pela Ball. Por meio desta abordagem de compartilhamento, promoveremos sinergias de mais de US$ 300 milhões até o final do terceiro ano de nossas operações conjuntas”.
Scott C. Morrison, Vice-Presidente Sênior e CFO, afirmou que a companhia está satisfeita com os financiamentos que concluiu juntamente com a aquisição e que, após as saídas de caixa relativas à transação, uma alavancagem de dívida líquida por EBITDA comparável de 4,5 vezes reflete o pico sazonal de empréstimos que ocorre no meio do ano, bem como o impacto da aquisição, sinergias e receita líquida dos desinvestimentos. “Nossa execução das sinergias e o forte fluxo de caixa combinado nos permitirá alavancar rapidamente”, explicou. “Colocamos a meta da nossa alavancagem na faixa de 3,0 vezes em 2018, momento em que esperamos reiniciar nosso programa de recompra de ações.”
“O longo caminho até o anúncio de hoje apenas reafirmou o princípio básico da nossa aquisição”, concluiu Hayes. “O alcance global e preferências de produtos dos nossos clientes continuam a se desenvolver. A capacidade da Ball de criar valor no longo prazo para os nossos públicos de interesse baseia-se em nossa capacidade de atender aos clientes a qualquer hora, em qualquer lugar, e garantir que a latas para bebidas continuem sendo a embalagem preferida de clientes e consumidores. Nosso objetivo é muito simples: tornar a lata a embalagem mais sustentável – do ponto de vista econômico, ambiental e social – da cadeia de suprimentos de bebidas. Todos os nossos funcionários estão prontos para executar nossos planos de integração e captura de sinergias. Como parte dele, estamos iniciando imediatamente uma análise de 90 dias da empresa recém-adquirida, inclusive, entre outros aspectos, de custos, capital, logística de suprimentos e gestão de balanço patrimonial”.
A Ball anunciará seus lucros do segundo trimestre em 4 de agosto de 2016 e fornecerá atualizações sobre seu progresso.
Greenhill & Co. representou a Ball Corporation como principal consultor financeiro; Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom atuou como principal consultor jurídico; e Axinn, Veltrop and Harkrider atuou como principal consultor de defesa da concorrência. Deutsche Bank AG, London Branch e Goldman, Sachs & Co. também representaram a Ball como consultores financeiros. Deutsche Bank Securities Inc., Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs Bank USA, KeyBank National Association, Royal Bank of Scotland PLC e Rabobank auxiliaram com atividades na área de financiamentos. Além disso, a Goldman Sachs & Co. representou a Ball como consultor financeiro exclusivo com relação à venda dos negócios desinvestidos.
